원자재 보호 무역 주의와 세계 증시 - 2

 

https://youtu.be/HVi5kQjyUVQ

마찬가지로 별 상관없는 노래임.

지난 글 요약

IRA법으로 미국은 중국을 타겟팅하여 배터리 원자재 주도권을 가져오려고 하는듯 함.

CRMA법으로 유럽은 자국 내 원자재 cycle의 형성을 하고자 함

즉 전세계가 보호무역 주의로 가고 있다.

 

3. 국내 배터리 산업 정리

 

배터리 산업하면 당연히 떠오르는 3사, 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 얘길 할려면 뭐하려 글을 썼겠나?

 

디테일하게 파악을 하려면 배터리 사업이 어떻게 진행되는지부터 알아야한다.

 

자세한 공정에 대한건 업계 사람들에게 알아보는 것이 더 나을 것이고

 

배터리의 구조부터 알아보자.

굴지의 대기업 LG에너지솔루션에서 퍼옴

초등학교 때부터 가르치는 것으로 아는데, 배터리 혹은 전지는 기본적으로 음극과 양극으로 구성되어 있다.

 

긴 원통형의 구조가 아닌 납작한 형태의 배터리 역시 위 아래가 음극과 양극이다.

 

위 그림처럼 배터리는 양극재와 음극재, 그리고 전해질, 분리막으로 구성되는데

 

산화 환원 반응을 통해 이온과 전자가 이동하며 어쩌고 저쩌고... 이건 과학책 피는게 빠르다.

 

결론만 말하면 저 원통형의 구조 내에서 우리 눈엔 보이지 않는 전자와 이온이 끊임없이 이동하며 전력을 만들어 내는 것이 배터리의 원리이다.

 

이러한 구조의 배터리에서 흔히 쓰이는 원자재는 리튬으로 , 핸드폰 배터리의 주 원료인 그것이 맞다.

 

이전 글에서 말했듯 리튬의 국제 표준 결제 화폐는 위안화이고 중국이 전세계 광산의 채굴권을 상당량 보유하고 있는 상황이라 원자재 수급이 원활하지 않다.

 

뭣보다도 배터리의 안정성이 떨어진다.

과거 갤럭시노트7도 리튬 배터리를 써서 폭발함

 

 

그래서 등장한 것이 니켈 배터리이다.

 

그 중에서도 니켈 함량이 80%였나 85% 이상되는 배터리를 하이니켈 배터리라고 부르고

 

이는 주로 니켈을 중심으로 코발트, 알루미늄, 망간 등 금속을 합성하여 구성한다.

 

이러한 니켈 합성금속은 양극재로 쓰이며 양극재로부터 전기를 받아오는 역할을 수행하는 음극재는

 

흑연이나 실리콘이 쓰인다.

 

2022년 기준 전세계 음극재 시장에서 인조흑연 시장은 대부분 중국이 차지하고 있었고 특히 한국의 경우 전량을 중국이나 일본에서 수입하여 사용하고 있었다.

 

즉 배터리를 만드는 기술만 있었지 거기에 필요한 원자재는 모두 수입에 의존했던 것이다.

 

잠시 요약을 하고 지나가면 아래와 같다.

 

1. 배터리는 양극재와 음극재가 중요함

2. 양극재에는 리튬/니켈/코발트/알루미늄/망간 등이 쓰임

3. 음극재는 흑연과 실리콘이 주로 쓰임

4. 양극재의 핵심 소재 중 하나인 리튬은 위안화로 결제, 흑연 시장은 대부분 중국이 차지하고 있었음

5. 한국은 기술력은 있으나 배터리를 만드는 원자재는 모두 외국에 의존하고 있었고 중국의 비중이 컸음

6. 현재 한국은 하이니켈 배터리를 중심으로 산업을 발전시켜 나가고자 함.

 

이전 글의 내용인 IRA와 조합해보자.

 

A. IRA은 미국에 판매하고자하는 제품의 부품 비중이 미국과 FTA를 체결한 나라에서 일정 비율 이상 생산 혹은 제조되어야 함

B. IRA의 타겟은 중국이며 중국으로부터 배터리 원자재 시장 주도권을 가져오는 것을 그 목표로 함.

 

대미 FTA 체결국의 현황을 파악하면 더 좋겠지만... 아쉽게도 자료가 적어 최신 현황은  파악할 수가 없는 상황이다.

 

차치하고, 본론만 얘기하면 IRA를 맞는 한국의 입장에서는 5번의 항목을 빠르게 해결할 필요가 있다.

 

배터리는 양극재와 음극재가 중요하다고 했다.

 

양극재의 원료 중 하나인 리튬은 중국이 주도권을 쥐고 있지만 한국 배터리 업계는 니켈 고함량의 하이니켈 배터리를 통해 돌파구를 마련하였고

 

음극재의 원료 중 하나인 흑연은 자체 개발을 성공, 확장 사업 중이다.

 

https://newsroom.posco.com/kr/%ED%8F%AC%EC%8A%A4%EC%BD%94%EC%BC%80%EB%AF%B8%EC%B9%BC-%EC%9D%B8%EC%A1%B0%ED%9D%91%EC%97%B0-%EC%9D%8C%EA%B7%B9%EC%9E%AC-%EC%83%9D%EC%82%B0%EB%8A%A5%EB%A0%A5-%ED%99%95%EB%8C%80/

포스코케미칼, 인조흑연 음극재 생산능력 확대

 

현재 한국에 인조흑연을 생산하는 상장사는 포스코케미칼이 유일하며

 

이는 국내 배터리3사에 대한 독점 공급은 물론 미국 시장에 진출하고자하는 외국 배터리 업체 역시 고객으로 둘 수 있음을 시사한다.

 

그 외에 원자재 광산 및 채굴권 확보, 지분 확보, 거래 계약, 품질 개선, 재활용 및 원자재 회수 기술 개발 등 전기차 배터리 업계는 돈이 될만한 다양한 소스가 많으니 파악해보고 지인 간에 공유하는 것도 좋을 것 같다.

 

 

차트 상은..

"잘모르겠다."